В «БКС Мир инвестиций» назвали пять акций для среднесрочных инвесторов

0 0


                    В «БКС Мир инвестиций» назвали пять акций для среднесрочных инвесторов

Табло с графиками торгов в офисе Московской биржи

Аналитики «БКС Мир инвестиций» отобрали пять акций на российском фондовом рынке, которые могут быть интересны российским инвесторам на среднесрочном горизонте. Эксперты отдали предпочтение бумагам с потенциалом роста не менее 27% в перспективе года.

Содержание:

Сбербанк

Целевая цена «БКС Мир инвестиций» по акциям Сбербанка (SBER) в перспективе года составляет ₽410, потенциал роста эксперты оценивают в 33%. Акции остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 года банк заработал ₽1,5 трлн чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует ₽33,4 на бумагу, или 11% дивдоходности, что является высоким уровнем для голубой фишки, отмечают эксперты «БКС Мир инвестиций».

«ТКС Холдинг»

Целевая цена по бумагам «ТКС Холдинг» (TCSG) составляет ₽5400, потенциал роста — 71%. Торги акциями «ТКС Холдинг» (головная компания финансовой группы, в которую входит Тинькофф Банк) возобновились после почти месячного перерыва. По мнению экспертов, после перезапуска торгов инвесторы должны обратить внимание на сильные фундаментальные показатели.

Результаты по итогам 2023 года были хорошими — чистая прибыль выросла почти в три раза, число активных клиентов в четвертом квартале 2023 года увеличилось на 30% и достигло 27,9 млн человек. Рентабельность капитала по итогам года составила 33,5% — это один из лучших показателей в банковском секторе, отметили эксперты. Анонсированное недавно слияние с Росбанком может стать позитивным драйвером для группы через раскрытие синергии двух банковских активов.

ЛУКОЙЛ

Цель на год по бумагам нефтяной компании составляет ₽10 300, потенциал роста — 33%. Акции ЛУКОЙЛа (LKOH) интересны как ставка на высокие дивиденды в 2024 году, сообщили эксперты. Совет директоров компании уже рекомендовал выплаты по итогам прошлого года на уровне ₽498 на акцию, что соответствует 6,6% дивдоходности. На горизонте 12 месяцев дивдоходность акций может достичь 12–18% — дивиденды ближе к верхней границе возможны при возвращении к выплате 100% от величины свободного денежного потока (FCF). Высокая дивдоходность обусловлена комфортными ценами на нефть при слабом рубле.

Потенциальный драйвер для бумаг ЛУКОЙЛа — выкуп собственных акций у нерезидентов с дисконтом. По оценкам аналитиков «БКС Мир инвестиций», в случае реализации это могло бы повысить справедливую цену акций на 15–34%.

ММК

Цель на год по бумагам ММК (MAGN) составляет ₽80, потенциал роста — 39%. В этом месяце совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Компания не распределяет дивиденды с 2022 года и возобновление выплат стало бы позитивным драйвером для акций на среднесрочном горизонте, полагают аналитики.

У компании есть финансовые возможности для выплат, чистый долг ММК на конец 2023 года был отрицательным, отношение чистый долг/EBITDA — на уровне -0,5х. Ранее компания распределяла около 100% от свободного денежного потока. Если подход останется актуальным, по итогам 2023 года ММК может выплатить около ₽2,8 на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. Сама по себе дивдоходность невысока, но важен факт возобновления выплат. На горизонте 12 месяцев аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают 10% дивдоходности.

Привилегированные акции «Ростелекома»

Цель на год по привилегированным бумагам «Ростелекома» (RTKMP) составляет ₽110, потенциал роста в перспективе ближайшего года — 27%. Основным драйвером роста эксперты видят ожидания IPO дочерней компании из цифрового сегмента. Выход на публичные торги раскроет стоимость бизнеса в структуре группы.

При этом привилегированные акции заметно отстают от динамики обыкновенных бумаг. Объективных причин для сильного расхождения стоимости акций нет: по каждому типу акций платятся равные дивиденды  , крупная премия за право голоса не имеет смысла — «Ростелеком» контролируется государством.

Постепенно спред между обычными и привилегированными акциями должен сузиться, ключевым драйвером для этого станет рекомендация по дивидендам за 2023 год. Равные дивиденды по каждому типу акций «подсветят» привлекательность привилегированных бумаг, полагают в компании.

Источник

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.