Директор по инвестициям «СберСтрахования жизни» Александр Тихомиров
1 января 2025 года в России вступил в силу закон о долевом страховании жизни (ДСЖ). Несмотря на это, первые полисы стали доступны для оформления только к концу первого квартала.
Страховщикам жизни понадобилось время на получение лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами или на поиск партнера среди управляющих компаний для передачи права на управление.
На сегодняшний день на российском рынке есть уже несколько предложений для оформления ДСЖ.
, Инвестиции , Сбережения , Страхование жизни , Словарь
Содержание:
На что обращать внимание при выборе полиса ДСЖ
Надежность компании
Первое, на что стоит обращать внимание при оформлении любого страхового полиса, — это надежность компании. Проверьте, есть ли у страховой компании лицензия (сделать это можно на сайте Банка России) и какой у нее рейтинг финансовой устойчивости (рейтинговое агентство «Эксперт РА»).
Кроме того, можно уточнить, является ли страховщик членом профессиональных сообществ, а также почитать отзывы о компании и ее продуктах.
Выплаты и исключения по страховой части
Не менее важно смотреть и на то, как компания платит деньги и какие исключения есть в ее страховых продуктах. Ежегодно Всероссийский союз страховщиков (ВСС) проводит пресс-конференцию, посвященную итогам работы рынка страхования жизни за прошедший год. Сравнив объем сборов и объем выплат той или иной компании, можно сделать вывод о том, как компания платит людям деньги в рамках своих продуктов.
Зачастую низкая стоимость страхового полиса может говорить о большом количестве исключений. С исключениями, входящими в полис, можно ознакомиться в условиях продукта на сайте страховой компании. Чем больше исключений — тем менее выгодным для человека будет тот или иной продукт.
Стратегии, структура и комиссии ДСЖ
Как уже было сказано, в рамках закона права на управление фондом могут быть или у страховщика, получившего соответствующую лицензию, или у управляющей компании (УК) в случае передачи ей прав страховщиком.
В целом для клиента нет большой разницы, как внутри устроена работа и как ведется управление фондом — в рамках собственной лицензии страховщика или в рамках сотрудничества с управляющей компанией. Главное, на что стоит обращать внимание при оформлении полиса ДСЖ, — это стратегия, структура, комиссия за управление и прочие расходы фонда.
Комиссия за управление и прочие расходы уже включены в стоимость пая, а комиссия за страхование в рамках ДСЖ прописывается отдельно. Важно сравнивать предложения с точки зрения наибольшей выгоды. Несмотря на то что страховые компании вправе самостоятельно устанавливать размер комиссий, как правило, при работе на собственной лицензии размер их комиссий будет меньше, а значит, продукт будет более выгодным для клиента.
, Инвестиции , Личные финансы , Фонды денежного рынка , ПИФ
Специализированные депозитарии и членство в саморегулируемых организациях
Помимо получения лицензии или передачи прав сторонней управляющей компании, для запуска ДСЖ страховым компаниям также необходимо стать членом саморегулируемой организации (СРО) на российском фондовом рынке и заключить соглашение со специализированным депозитарием.
Спецдепозитарий играет важную роль в инвестиционном процессе, обеспечивая безопасность и прозрачность взаимодействия между страховыми компаниями, управляющими и инвесторами. Защита активов инвесторов является приоритетной задачей спецдепа.
Информацию о членстве в СРО и специализированном депозитарии можно найти на сайте страховой компании. Рейтинг специализированных депозитариев представлен на сайте ПАРТАД.
Порог входа, доходность и срочность
Не менее важным для человека может являться и порог входа в программы долевого страхования жизни (ДСЖ). По закону порог входа может быть любым — от ₽1. Но ввиду того что продукт новый для России, в настоящее время часть предложений, доступных для оформления, предполагают вход от нескольких десятков тысяч рублей. И здесь лучшим решением также будет сравнение условий по продукту.
Сравнивая доходность программ ДСЖ, необходимо смотреть на состав и структуру стратегии. Как правило, стратегии с высоким риск-рейтингом демонстрируют более высокую доходность. Ориентироваться стоит не только на доходность, но и на собственную готовность к риску.
Кроме того, важно понимать, на какой горизонт заключается договор. Как правило, наибольшую ликвидность , доходность и надежность гарантируют программы на три — пять лет и дольше.
Резюмируя, хочется отметить, что долевое страхование жизни — тренд на ближайшие годы. Данный продукт имеет большие перспективы с точки зрения востребованности у россиян. Однако важно грамотно подходить к вопросу покупки полиса и внимательно читать условия, сравнивая различные предложения на рынке.
И помните, что даже после заключения договора законом гарантирован период охлаждения, в течение которого можно передумать. Период охлаждения по страховой части составляет 14 дней, по инвестиционной — четыре дня.
, Страхование , Инвестиции , Частные инвестиции
Авторы Теги
Источник