Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

0 0


                    Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

По итогам 2023 года чистый приток средств в розничные — открытые и биржевые — инвестиционные фонды превысил ₽192 млрд, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные InvestFunds. Это стало максимальным значением с 2021 года. В структуре вложений на фонды акций пришлось ₽1,6 млрд от общей суммы. Еще ₽20 млрд инвесторы вложили в фонды смешанного типа. В драгоценные металлы инвестировано ₽3,6 млрд. Из фондов облигаций, наоборот, зафиксирован чистый отток, он достиг ₽17,4 млрд. Лидером среди инвесторов стали фонды денежного рынка, на которые пришлось почти ₽185 млрд вложений.

Эксперты отмечают, что своими прошлогодними успехами фонды денежного рынка обязаны жесткой монетарной политике Центробанка.


                    Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

Изменение ключевой ставки Центробанка России 14 октября 2013 года — 15 декабря 2023 года (Фото: РБК)

Генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков подчеркивает, что превышение уровня ключевой ставки над инфляцией почти в 9% никогда не фиксировалось в современной российской истории. «Целью политики ЦБ является снижение темпов кредитования для охлаждения перегретой российской экономики. Фонды денежного рынка — яркое свидетельство того, что эта политика работает. Огромное количество инвесторов направили в такие фонды свои сбережения, которые в противном случае пошли бы на потребление или кредитование (через покупку облигаций)», — добавляет Третьяков.

На конец декабря 2023 года паи фондов денежного рынка были в портфелях у примерно 400 тыс. инвесторов, что составляет 1% от общего числа инвесторов на бирже, приводят данные аналитики «ВТБ Мои Инвестиций», ссылаясь на статистику Мосбиржи. «Однако нельзя не отметить, что стоимость чистых активов (СЧА) фондов за 2023 год выросла в 15 раз, что говорит о растущей популярности таких фондов», — добавляют аналитики.

Фонды денежного рынка — это высоколиквидные  инструменты с низкой комиссией, которые хорошо подходят тем, кто хочет передержать деньги в ожидании просадки цен на облигации  или акции, подчеркивает руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров.

Также с конца ноября 2023 года инвесторы получили доступ к части заблокированных активов фондов.

Содержание:

Топ-10 паевых фондов с высокой доходностью


                    Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

Фото: Shutterstock

«РБК Инвестиции  » собрали подборку из десяти паевых инвестиционных фондов с высокой годовой доходностью. В ренкинг были включены открытые (ОПИФ) и биржевые фонды (БПИФ). Данные по годовой доходности и стоимости одного лота посчитаны на 17 января по данным InvestFunds. Все фонды занимаются инвестированием в акции.

1. ОПИФ «Аленка — Капитал» («РЕКОРД КАПИТАЛ»)

2. ОПИФ «Атон — Эшелон 2.0» («Атон-менеджмент»)

3. ОПИФ «Акции российских эмитентов» («ВИМ Инвестиции»)

4. ОПИФ «Нефтегазовый сектор» («ВИМ Инвестиции»)

5. ОПИФ «Окно возможностей» («Промсвязь»)

6. БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции»

7. ОПИФ «Харизматичные идеи» («Арикапитал»)

8. ОПИФ «Арсагера — фонд акций»

9. ОПИФ «Арсагера — акции 6.4»

10. ОПИФ «Агидель — акции»

Что будет с ПИФами в 2024 году


                    Лучшие ПИФы на 2024 год: топ-10 доходных фондов

Фото: Shutterstock

В этом году на инвестиционные фонды будут влиять те же факторы, что и на весь фондовый рынок  , считает Андрей Макаров. «Долговой рынок очень зависит от текущей экономической ситуации и денежно-кредитной политики. Если Центробанку удастся приблизить инфляцию к целевым значениям в 4–4,5%, то он начнет снижение ключевой ставки, на фоне чего рынок облигаций выглядит очень перспективно и на нем можно очень хорошо заработать», — считает эксперт. На фоне снижения ключевой ставки выгоднее фиксировать этот цикл снижения, покупая длинные облигации или вкладываясь в облигационные ОПИФы.

По мнению Макарова, потенциал роста индекса Мосбиржи полной доходности в 2024 году может составить 30% (20% — прирост стоимости акций, 10% — дивидендная доходность). « Мультипликатор  «цена — прибыль», который отражает отношение цены компании к годовой чистой прибыли, свидетельствует о том, что сейчас рынок торгуется на уровне 4,7x при среднем значении 5,7x за последние десять лет», — проводит цифры эксперт. Существенного роста Андрей Макаров ожидает в финансовом секторе, секторе информационных технологий и электронной коммерции (e-commerce). Среди прочих факторов роста эксперт называет редомициляцию российских эмитентов  и решение о выплатах дивидендов отдельными компаниями.

Индекс МосБиржи IMOEX 3 166,37 (-0,39%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» считают стабилизацию курса рубля одним из факторов формирования спроса на ПИФы. «С октября курс продолжает укрепляться. В сочетании с высокими процентными ставками в рублях это снижает интерес инвесторов к покупке валюты и переключает внимание на другие формы сбережений», — подчеркивают аналитики.

Алексей Третьяков выделяет инфляцию и динамику валютного курса как факторы привлекательности фондов денежного рынка. «Если же рубль продолжит девальвироваться, как в 2023 году, то инфляция и ослабление национальной валюты могут стать хроническими, что заставит людей задуматься об альтернативных инвестициях — например, в замещающие облигации», — добавляет Третьяков.

В «ВТБ Мои Инвестиции» ждут дальнейшего перетока средств в фонды денежного рынка в 2024 году. По мнению аналитиков, этому будут способствовать ликвидация налогового арбитража между инвестиционными продуктами и банковскими депозитами с 2023 года и развитие института ИИС. «СЧА фондов продолжит динамично расти в абсолютном выражении. При этом даже ожидаемое начало цикла снижения ключевой ставки вряд ли сможет изменить этот тренд», — прогнозируют эксперты.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Алексей Корнев, наоборот, ждет снижения интереса к фондам денежного рынка и перетока клиентов в фонды акций и облигаций. Основной причиной, по мнению эксперта, станет снижение ключевой ставки Банка России и, как следствие, уровня доходностей подобных фондов. «Определяющими факторами для фондов, инвестирующих в акции и облигации, останутся текущая инфляция в России, ключевая ставка ЦБ, дефицит бюджета России, глобальная экономическая и геополитическая ситуация», — добавляет Корнев.

При выборе паевых фондов инвестору стоит взвешивать свои риски, учитывать горизонт инвестиций, риск и доходность, чтобы инструменты максимально соответствовали целям, подчеркивает Алексей Корнев. «Портфель, состоящий из акций и облигаций, по-прежнему остается интересным для долгосрочного инвестора. На данный момент большое количество компаний предлагают сбалансированные фонды, которые уже структурированы таким образом. Дополнительный плюс ПИФов в том, что длительное удержание (от трех лет) позволяет получить налоговые льготы», — подытожил эксперт.

Источник

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.