«БКС Мир инвестиций» назвала интересные инвесторам акции второго эшелона

0 0


                    «БКС Мир инвестиций» назвала интересные инвесторам акции второго эшелона

В «БКС Мир инвестиций» назвали три бумаги не из «народного портфеля» Мосбиржи, которые могут быть интересны частному инвестору. Подробнее о них рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.

Содержание:

«Южуралзолото»

Целевая цена — ₽0,9, потенциал роста — 21,6%

«Южуралзолото» (ЮГК) отличается от своих конкурентов — «Полюса» и «Полиметалла» — ожиданиями высоких темпов роста бизнеса в ближайшие годы. В своей стратегии развития компания запланировала к 2026 году нарастить добычу золота на 70%, а к 2027 году удвоить ее. Для реализации этих целей группа должна будет стабильно увеличивать добычу на 15–20% в 2024–2027 годах.

Еще одно преимущество «Южуралзолота» в сравнении с другими золотодобытчиками — это более низкие риски, связанные с корпоративным кейсом. Компания зарегистрирована в России и продает золото на внутреннем рынке.

Позитивным фактором для ЮГК является также благоприятная конъюнктура на рынке золота. В начале текущего года цены на этот драгметалл удерживаются около $2000 за тройскую унцию. Драйвером для дальнейшего роста котировок может стать снижение ставки в США.

«ЮГК пока не платит дивиденды  , но в рамках дивполитики обозначен целевой уровень 50% от чистой прибыли. Если компания начнет выплаты в 2024 году, то дивдоходность за 2023 год ожидается около 5–7%.» — полагает Пучкарев.

Компания готова дважды в год платить дивиденды при соотношении чистого долга к EBITDA не выше 3х. В первой половине 2023 года показатель был на уровне 2,49х.


                    «БКС Мир инвестиций» назвала интересные инвесторам акции второго эшелона

UGLD ЮГК Дивиденды Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты

НЛМК

Целевая цена — ₽250, потенциал роста — 26,5%

В «БКС Мир инвестиций» полагают, что НЛМК может последовать примеру «Северстали» и вернуться к выплате дивидендов. В своей отчетности за первую половину 2023 года компания сообщила об отрицательном чистом долге и росте чистой прибыли на 55%. Дмитрий Пучкарев полагает, что финансовые возможности для выплаты дивидендов у НЛМК есть, однако нельзя исключать, что компания может быть более консервативна в этом вопросе из-за высокой доли экспортных поставок и повышенных санкционных рисков.

В отличие от «Северстали» или ММК, у НЛМК высокая доля поставок стали на внешние рынки — так, на Европу приходится около четверти поставок. Санкционное давление пока обошло НЛМК стороной — ЕС продлил квоту на импорт слябов до конца 2028 года, то есть в ближайшем будущем компания сможет продолжать поставки в этот регион.

«Эталон»

Целевая цена — ₽130, потенциал роста — 41,2%

По словам Пучкарева, «Эталон» показывал очень сильные операционные результаты в четвертом квартале 2023 года и в январе этого года. Так, в четвертом квартале продажи недвижимости выросли в 2,5 раза год к году и составили 206,6 тыс. кв. м. В январе продажи достигли 51,1 тыс. кв. м, что на 175% выше уровня начала 2023 года.

Основным драйвером роста стала экспансия в регионах, где в 2024 году «Эталон» увеличил продажи в четыре раза. На долю регионов пришлось 35% от общего объема продаж компании. Расширение бизнеса в регионах — это позитивный момент для инвестиционного кейса «Эталона» благодаря влиянию программы по субсидированию ипотеки.

Упомянул Пучкарев и редомициляцию компании с Кипра в Россию. В декабре 2023 года акционеры одобрили «переезд». После него у компании застройщика появилась возможность возобновить выплату дивидендов. Пучкарев напомнил, что в 2020–2021 годах дивдоходность у «Эталона« была выше средней по сектору. «В возобновлении выплат может быть заинтересован крупный акционер компании — АФК «Система», — отметил эксперт.

Источник

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.