Акции золотодобытчика Polymetal (POLY) упали в начале торгов 19 февраля на 5,42%, до ₽417,2, свидетельствуют данные торгов на Мосбирже по состоянию на 10:26 мск. К 10:34 мск падение сократилось до 3,65%, а цена одной бумаги составила ₽424,8.
«Полиметалл» POLY ₽421,1 (-6,32%) 1д 1н 1м 3м 1г Все время График…
Утром в понедельник, 19 февраля, компания сообщила о заключении сделки по продаже российских активов. В рамках соглашения они были оценены в $3,69 млрд с учетом долга в $2,21 млрд. Сделку должны одобрить акционеры компании.Общее собрание акционеров состоится в четверг 7 марта 2024 года. Сделку планируется закрыть до конца марта 2024 года.
После завершения сделки группа останется вторым по величине производителем золота в Казахстане, с основным листингом на бирже Международного финансового центра «Астана» (AIX) и вторичным листингом на Московской бирже (MOEX).
Ранее аналитики инвестиционной компании «Айгенис» оценивали стоимость российских активов с учетом чистого долга в $3,2 млрд. Часть средств от продажи пойдет на инвестиции в предприятия в Казахстане, а часть может пойти на выплату специальных дивидендов владельцам акций Polymetal, указали эксперты. Они прогнозируют спецдивиденды Polymetal от продажи российских активов в размере $0,7 на акцию (₽61).
После продажи российских активов Polymetal станет исключительно казахстанской компанией, и, вероятнее всего, в акции на бирже AIX будет наблюдаться приток новых инвесторов. Целевая цена ИК «Айгенис» по акциям Polymetal на AIX составляет $6. Потенциал роста составляет около 50% вместе с ожидаемой дивидендной доходностью 20%.
В банке «Синара» оценили сделку как умеренно негативную для Polymetal. Старший аналитик банка «Синара» Дмитрий Смолин также отметил рост рисков для держателей акций на Московской Бирже после продажи российских активов, поскольку в Москве бумаги золотодобытчика торгуются с 18%-ной премией к котировкам на AIX, что выглядит неоправданным с учетом санкций в отношении НРД и невозможности получения дивидендов от казахстанской компании.
По мнению экспертов в «БКС Мир Инвестиций», продажа российского бизнеса за $3,7 млрд окажет смешанное влияние на котировки. Компания сообщила, что значительная часть денежного вознаграждения будет направлена на погашение внутригрупповой задолженности, поэтому вопрос с дивидендами все еще не ясен, отметили в «БКС Мир Инвестиций».
Сообщение о продаже российских активов Polymetal стало ожидаемым событием, так как менеджмент компании ранее сообщал о планах продать российские активы, рассказали в ПСБ. «Наиболее очевидным претендентом был «Полюс», но, как мы и ожидали, Polymetal International выбрал покупателя, который не находится в санкционных списках», — сообщили эксперты.
Для российских инвесторов, которые владеют акциями Polymetal через Московскую Биржу, ситуация не меняется, каких-либо сообщений о выкупе их бумаг на данный момент нет, указали в Промсвязьбанке. По мнению экспертов, вполне вероятно, что акции продолжат торговаться в России, но дивидендов в таком случае ждать не стоит. Альтернативой может стать обмен российских бумаг на акции, которые торгуются в Казахстане. При этом стоит понимать, что на данный момент разнице в цене составляет более 15%, отметили в ПСБ.
Polymetal объявил о планах продать российские активы в августе 2023 года, после редомициляции с острова Джерси в Казахстан, делистинга с Лондонской биржи и получения первичного листинга на МФЦА (AIX). 31 января глава Polymetal Виталий Несис заявил о том, что компания планирует продать российские активы до конца марта 2024 года.
В конце января Polymetal также объявил о смене ключевого акционера — группа ICT, принадлежащая Александру Несису, продала свою долю в производителе драгоценных металлов. Ее пакет в 23,9% был выкуплен оманской инвесткомпанией Maaden International Investment («дочкой» оманского государственного фонда Mercury Investments International).
Остальные акции Polymetal International распределены таким образом: 62% у институциональных и частных инвесторов, 9,9% — BlackRock, 3,3% — Fodina B.V., еще 0,9% принадлежит директорам и менеджменту.
«Мангазея Плюс» — структура, созданная для осуществления сделки российской компанией «Мангазея Майнинг», добывающей драгоценные металлы и с 2011 года оперирующей в Забайкальском крае. Она входит в группу компаний «Мангазея» Сергея Янчукова. «Мангазея Майнинг» владеет портфелем проектов развития на стадии проектирования и подготовки к строительным работам с общей ресурсной базой более 400 тонн золота.